83 B Election For Non-Qualified Stock Options

El artículo siguiente es adaptado y reimpreso del informe de impuesto de MampA, vol. 11, No. 3, octubre de 2002, Panel Publishers, New York, NY. ISOs Y SECCIÓN 83 (b) ELECCIONES Por Robert W. Wood y Jonathan R. Flora Las opciones sobre acciones han estado en las noticias últimamente. La mayoría de estas noticias han sido peyorativas. Parece que las opciones sobre acciones se han apuntado como la causa (o al menos un subproducto) de varias crisis financieras durante el año pasado. Todo esto viene en los talones de una buena parte de la prensa financiera adversa, sobre todo en lo que respecta a las consecuencias de las opciones de incentivos (ISO) de los impuestos mínimos alternativos (AMT). Frente a una explosiva burbuja de Internet, y gran parte del resto de la economía se desinflan también, las ISO han sido especialmente criticadas. Los juegos de ganancias de varias compañías se atribuyen, al menos en parte, a opciones sobre acciones y, en particular, a la contabilidad de opciones sobre acciones. Como hemos observado recientemente, ha habido varias propuestas para enmendar el tratamiento de las opciones sobre acciones con fines de ganancias. Véase Wood, Stock Option Ruminations, vol. 11, No. 2, The MampA Tax Report (Septiembre de 2002), pág. 1. Recientemente, se ha sugerido que las empresas ayudarían a los empleados mediante la emisión de efectivo a cambio de opciones submarinas. Véase, p. Wall Street Journal (30 de agosto de 2002) (Seibel ofreció a sus empleados 1,85 en efectivo por cada opción con un precio de ejercicio igual o superior a 40 por acción). Stock for Services y sect83 La sección 83, por supuesto, es una sección del Código relativamente corta (pero muy importante) que se aplica a las transferencias de bienes a cambio de servicios. La regla básica es que cuando el stock (u otra propiedad) se transfiere a un empleado a cambio de servicios, el empleado debe incluir el valor de la acción en su ingreso cuando la acción es substancialmente adquirida. I. R.C. (A) Reg. Sect1.83-1 (a). Las existencias cobran sustancialmente cuando son transferibles o ya no están sujetas a un riesgo sustancial de decomiso. SECCION 83 (a) (1). El monto de la renta imponible es el valor de mercado justo de la acción (en el momento en que substancialmente los chalecos), menos cualquier cantidad que el empleado paga para la acción. Sect83 (a). El valor justo de mercado de la acción se determina sin tener en cuenta las restricciones, a excepción de las restricciones que nunca caducarán (las llamadas restricciones no fallidas). El efecto de las elecciones 83 (b) La mayoría de los profesionales de impuestos saben lo que es una elección 83 (b), incluso si nunca han hecho una. Cuando un empleado hace una elección bajo la Sección 83 (b), deja de lado las reglas de aplazamiento de ingresos que se aplican mientras que la acción no es de propiedad. El artículo 83 (b) permite que un empleado elija incluir actualmente en el ingreso el valor justo de mercado de la acción, menos cualquier cantidad pagada por ella, en el momento en que se emite la acción aunque no sea sustancialmente adquirida. (Por supuesto, la elección no está disponible si la acción ya está substancialmente adquirida y por lo tanto inmediatamente inclusible sin tener en cuenta una elección.) En resumen, el empleado elige incurrir en impuestos sobre el valor de la acción en la actualidad, en lugar de esperar hasta que se convierte. Cuando se hace una elección 83 (b), un empleado incluye el valor justo de mercado de la acción después de tener en cuenta las restricciones no pendientes, pero sin tener en cuenta las restricciones de caducidad (las restricciones que caducarán). Él no reconoce ningún ingreso en absoluto cuando la acción se convierte en sustancial. Reg. Sect1.83-2 (a). En su lugar, cualquier apreciación (o depreciación) después de la fecha de la elección es imponible como ganancia (o pérdida) de capital cuando el empleado vende la acción. El período de tenencia también se efectúa, comenzando el día después del día en que la propiedad se transfiere al empleado. Reg. Sect1.83-4 (a). Qué sucede si un empleado que hace una elección deja su trabajo antes de que la acción gane substancialmente En ese caso, el empleado pierde su acción y se permite una deducción limitada de la pérdida. El monto de la deducción en el decomiso se limita a la cantidad pagada por la acción, menos la cantidad realizada en el decomiso (si hay). Reg. Sect1.83-2 (a). Notablemente, sin embargo, no se permite ninguna deducción por la cantidad que el empleado incluyó anteriormente en el ingreso al hacer la elección 83 (b). Véase la sección 83 (b) (1). El empleador también se realiza por un decomiso. El empleador debe incluir en los ingresos en la fecha del decomiso, el menor entre el valor justo de mercado de la acción o el monto de la deducción que tomó cuando el empleado hizo la elección. Reg. Sect1.83-6 (c). Los empleados que reciben acciones restringidas quieren hacer estas elecciones Obviamente, tanto el momento del impuesto para el empleado y el carácter de los ingresos ordinarios o de capital puede ser efectuada. Con la propiedad más restringida, la Sección 83 provee ese ingreso en includible en el momento en que las restricciones caducan. Si un empleado hace una elección 83 (b), en cambio, reconocerá los ingresos inmediatos en el momento de la elección, pero no reconocerá los ingresos cuando la acción sustancialmente se gana. En cuanto al carácter, toda apreciación desde el momento de una elección 83 (b) es ganancia de capital. Si no se hicieron elecciones, en cambio, los ingresos ordinarios surgen cuando las acciones se convierten que hace que su base fiscal en la población aumente. Sólo la diferencia entre el valor en ese momento y el importe obtenido en una fecha de venta definitiva sería la plusvalía. Entonces, ¿por qué un empleado quiere acelerar los ingresos En esencia, el empleado está apostando a que la acción va a apreciar, y por lo que está limitando la cantidad de ingresos de compensación que reconocerá como resultado de la subvención de acciones. Los empleados optimistas pueden tener muchas razones para hacer una elección 83 (b), aunque la actual crisis económica hace 83 (b) las elecciones un poco menos atractivas que una vez fueron. Por supuesto, una elección 83 (b) no es libre de riesgo: una elección seguida por una caída en el valor de las acciones puede dar lugar a ingresos ordinarios (cuando se hace la elección) seguido de una pérdida de capital no una posición fiscal muy atractiva No es sorprendente , Una buena parte de la sección 83 se refiere a cómo se determina el valor. Como hemos señalado en estas páginas antes, una decisión importante hace casi 20 años enfatizó que las elecciones de la Sección 83 (b) pueden hacerse reportando valor cero. Véase Alves c. Comisionado, 734 F.2d 478 (9a Cir. 1984. Para una comparación, véase Tratamiento de la madera, el impuesto y la contabilidad de ISOs, Vol. 9, No. 10, The MampA Informe de Impuestos (mayo de 2001), página 1, e Impuestos sobre la madera, impuestos y contabilidad para opciones de acciones no calificadas, Vol. 9, No. 10, The MampA Tax Report (mayo de 2001), p. Sección 83. El artículo 83 (e) (1) establece que el artículo no se aplica al ejercicio de una opción a la que se aplica el artículo 421. El artículo 421 (a) (1) establece que un empleado no reconoce ingresos regulares cuando una (Si se cumplen varios requisitos) El empleado reconocerá la ganancia (o pérdida) de capital si después vende las acciones en una venta calificada basada en la diferencia entre el precio de venta y el precio de ejercicio. En un plazo de dos años a partir de la fecha de concesión o un año después de que las acciones sean transferidas al empleado, se trata de una venta descalificante. Sect421 (b). Una venta descalificante opera como si estuviera bajo la sección 83 mdash el empleado debe incluir en la renta ordinaria la diferencia entre el precio de ejercicio y el valor justo de mercado en el momento del ejercicio de la opción. Prop. Reg. Sect1.422A-1 (b) (1). Este importe se añade a su base y el resto se grava como plusvalía (todo en el año de la venta). Es un eufemismo acentuado decir que ISOs no son tratados como favorablemente bajo el régimen de AMT como lo son para propósitos de impuestos regulares. La exclusión de ingresos de acuerdo con la Sección 421 se ignora en el cálculo de los ingresos mínimos impositivos alternativos (AMTI). Por el contrario, un empleado debe incluir en su AMTI la diferencia entre el precio de ejercicio de una ISO y el valor justo de mercado de la acción adquirida en el momento del ejercicio. Sec. 56 b) (3). Obviamente, para las opciones con un bajo precio de ejercicio y de alto valor, las consecuencias de AMT pueden ser sustanciales. Para las ISO que resultan en la adquisición de acciones restringidas, el valor justo de mercado de la acción (menos el monto pagado) es inclusible en AMTI sólo después de que la acción se gane sustancialmente. Supongamos que usted tiene un cliente con ISOs que está considerando un ejercicio temprano de un ISO (es decir, antes de que el stock adquirido haya adquirido sustancialmente). ¿Es posible para él hacer una elección de la Sección 83 (b) con la esperanza de desencadenar el período de retención de un año que se aplica a las ventas de descalificación La respuesta parece ser no. El IRS ha declarado informalmente que hacer una elección 83 (b) con respecto a una ISO es inválido para los propósitos regulares del impuesto sobre la renta. Por lo tanto, el período de tenencia para una venta descalificadora se activa cuando la acción se convierte, y no cuando se ejerce la ISO, sin importar si él hace una Sección 83 (b). Pero curiosamente, el IRS ha indicado (otra vez informalmente) que una elección de la Sección 83 (b) puede estar disponible con respecto a ISOs para los propósitos de AMT. Esta posición se refleja en las instrucciones para llenar el Formulario 6251 (AMT), en la pág. 3. Allí, el IRS afirma: Incluso si sus derechos en la acción no son transferibles y están sujetos a un riesgo sustancial de confiscación, usted puede optar por incluir en los ingresos de AMT el exceso del valor justo de mercado de las acciones (determinado sin tener en cuenta cualquier Restricción de caducidad) sobre el precio de ejercicio a la transferencia de las acciones adquiridas mediante el ejercicio de la opción. ¿Qué significa todo esto? La ausencia de una verdadera orientación al IRS es preocupante. Sin embargo, cuando no hay demasiada apreciación incorporada en el stock restringido adquirido cuando se ejerce una ISO, puede tener sentido elegir (bajo la Sección 83 (b)) incluir actualmente esta ganancia en AMTI aunque la acción no ha establecido. Aunque la elección acelerará el reconocimiento de la AMTI, parece que cuando la acción se concede sustancialmente, la elección evitará cualquier otro reconocimiento AMTI. Esta es una buena noticia si el stock se ha apreciado significativamente durante ese período. Obviamente, la Sección 83 (b) juega un papel importante en las opciones sobre acciones. Si bien esta elección de una página no puede resolver toda la culpa que se está nivelando en las opciones de acciones, sin duda puede ayudar en la planificación de las personas que reciben acciones u opciones como parte de su compensación. ISOs y Sección 83 (b) Elecciones. Por Robert W. Wood y Jonathan R. Flora, vol. 11, No. 3, The MampA Tax Report (octubre de 2002), pág. 1.Sección 83b Elección Una explicación de cuándo y cómo hacer la elección de la sección 83b. Como se explica a continuación, las normas fiscales para las acciones restringidas ofrecen tanto una ventaja como una desventaja en comparación con las normas para las acciones adquiridas. Si no te gusta el trade-off, puedes hacer la elección de la sección 83b. Cuando lo haga, youll ser tratado (en su mayoría) como si recibió acciones adquiridas. Pero usted tiene que actuar rápidamente: la elección debe hacerse dentro de 30 días después de recibir la acción. Necesite un libro Nuestro libro más vendido Considere sus opciones ofrece una guía en lenguaje sencillo para sacar el máximo provecho de las opciones sobre acciones, los planes de compra de acciones de los empleados, los premios de acciones restringidas y otras formas de compensación de capital. Nuestro otro libro sobre este tema, Equity Compensation Strategies. Es una guía de referencia y estudio para los profesionales que asesoran a los clientes sobre cómo manejar las opciones sobre acciones. Para sacar el máximo provecho de esta página, debe familiarizarse con la terminología y las reglas para recibir acciones adquiridas y acciones restringidas de un empleador. Si no está familiarizado con esas reglas, consulte las páginas siguientes: Existencias restringidas No tiene que reportar ingresos cuando recibe un stock restringido de un empleador. Esa es la buena noticia. Las malas noticias son que usted tiene que divulgar el ingreso cuando los vests comunes, incluso si usted no lo venden en ese momento. Lo que es peor, los ingresos que informe incluyen cualquier aumento en el valor de la acción durante el período de consolidación de derechos. Usted tiene que reportar el valor total como ingreso de compensación, no ganancia de capital. Ejemplo: A cambio de servicios, recibirá 4.000 acciones de acciones restringidas en una empresa de inicio cuando las acciones valen 1.25. Poco después, la empresa se convierte en público y tiene un enorme éxito. Cuando las acciones cotizan dos años más tarde, se negocian a 50. En este escenario, usted no informa nada cuando recibe las acciones, pero informe 200.000 de los ingresos de compensación (no ganancias de capital) cuando las acciones se conceden. Es posible que tenga que pagar hasta 70.000 en el impuesto federal sobre la renta, incluso si no ha vendido las acciones. Efecto de la elección Si usted hace la elección de la sección 83b, la regla descrita arriba no se aplica. Usted paga el impuesto cuando recibe la acción, pero no cuando se convierte. Youll también informe ganancia o pérdida de capital cuando vende la acción. En el ejemplo anterior, reportaría 5.000 de ingresos de compensación cuando haga la elección muy lejos de 200.000. Usted no tiene nada que reportar cuando las acciones se conviertan. Si usted vende por 200.000 después de la celebración de la acción más de un año youll informe 195.000 de ganancia de capital a largo plazo, tal vez pagando menos de la mitad de la cantidad de impuesto federal sobre la renta que se aplicaría sin la elección. Al ofrecerse voluntariamente para pagar el impuesto de 5.000 en el año en que recibió la acción, redujo su obligación tributaria general en decenas de miles de dólares. Stock, no opciones: Muchos titulares de opciones, viendo el efecto beneficioso de la elección puede tener, se preguntan si pueden hacer la elección cuando reciben opciones no calificadas. Desafortunadamente, la respuesta es no. Estas reglas te tratan como si no recibieras ninguna propiedad hasta que ejerzas la opción y adquiera acciones. Cada rosa tiene sus espinas La elección de la sección 83b no siempre funciona bien. Si la acción no sube de valor después de hacer la elección, youve impuesto acelerado (pagado antes) sin recibir ningún beneficio. Peor aún, podrías perder la acción después de hacer la elección. En este caso usted deduciría cualquier cantidad que realmente pagó por la acción (sujeto a limitaciones de pérdida de capital) pero no obtiene ninguna deducción en relación con los ingresos de compensación que informó cuando hizo la elección. Eso es un resultado miserable: la elección le causó a pagar el impuesto sobre los ingresos que no tuvo que mantener, sin compensar el beneficio fiscal más adelante. Cuando la elección tiene sentido La elección de la sección 83b tiene sentido en las siguientes situaciones: La cantidad de ingresos que reportará cuando haga la elección es pequeña y el potencial crecimiento en el valor de la acción es grande. Usted espera un crecimiento razonable en el valor de la acción y la probabilidad de un decomiso es muy pequeña. Por el contrario, debe evitar la elección de la sección 83b donde parece probable que haya una confiscación o donde usted pague una gran cantidad de impuestos en el momento de las elecciones con sólo perspectivas modestas de crecimiento en el valor de la acción. No se pierda esta oportunidad: A veces, un empleado paga el valor total de la acción en la empresa, pero tiene que aceptar un riesgo de confiscación. La forma en que esto suele funcionar es el empleado se compromete a vender las acciones de nuevo por la cantidad que pagó para comprarlo si se cierra dentro de un período especificado. Esto es un riesgo de confiscación a pesar de que el empleado no perderá su inversión original porque puede perder parte del valor de su acción si el empleo termina antes de una fecha especificada. Como resultado, el empleado reconocerá los ingresos cuando se deposite la acción. Puede evitar este resultado haciendo la elección de la sección 83b. Y es gratis. La elección no cuesta nada porque la cantidad de ingresos que reporta es el valor de la acción menos la cantidad que pagó, y eso es cero. El fracaso de hacer esta elección libre puede ser un error costoso. Preparación de la elección No hay forma especial de utilizar en la toma de la elección. Simplemente coloque la información apropiada en un pedazo de papel y envíe copias a las personas adecuadas. Aunque no hay forma requerida, probablemente tiene sentido seguir el formato de la muestra de elección publicada por el IRS. Presentación de la elección El punto clave sobre la presentación de la elección ya se ha mencionado: tiene que hacerse dentro de 30 días después de recibir la propiedad. Si usted no actúa dentro de ese tiempo youre fuera de suerte. Heres qué usted necesita hacer: Dentro de 30 días después de que usted reciba la acción, envíe la elección a la oficina del IRS donde usted archiva su vuelta. (Usted puede obtener la dirección de esta página en el sitio web del IRS.) Recomendamos encarecidamente enviar esta elección por correo certificado y obtener un recibo sellado con una fecha legible. Proporcione una copia de la elección a su empleador (la compañía que otorgó la acción) En la situación inusual en la que usted tenía su empleador transferir el stock a alguien que no sea usted mismo, debe proporcionar una copia a esa persona también. Cambio en las reglas: Los contribuyentes estaban previamente obligados a adjuntar una copia de la elección a sus declaraciones de impuestos. Para las transferencias a partir del 1 de enero de 2015 ya no es necesario. Related83 (b) Elecciones Para Dummies En primer lugar, algunos conceptos básicos: Si tiene opciones sobre acciones, no necesita presentar un Formulario de Elección 83 (b), a menos que haya ejercitado la opción antes. Si usted compró / recibió acciones de fundadores y no hay restricciones, tales como la adquisición, usted no necesita presentar un Formulario de Elección 83 (b). Si usted compró / recibió la acción restringida en una creciente puesta en marcha, probablemente debería (cerca de 99 veces) presentar un Formulario de Elección 83 (b). Aquí es por qué desea presentar una Elección 83 (b): Si usted piensa que el valor de sus acciones aumentará, se verá obligado a pagar impuestos sobre los ingresos fantasma cada año. Vamos a dar un ejemplo para mostrar las consecuencias de no presentar una elección 83 (b): Usted posee 10 de las acciones de su inicio. Vests sobre 4 años, o 25 por año. Usted compró este stock por 100 (valor justo de mercado) el 1 de enero del año 1. Durante el año 1, la Compañía recaudó algún financiamiento externo que valora a la empresa en 10M. Al final del Año 1, el valor de la Compañía es de 10M y el valor de su acción vale 1M. Usted tiene cerca de 250K en renta imponible en el año 1 (valor de la compañía al final del año, 10M menos valor de la compañía al principio del año, 1K porcentaje de la propiedad, 10 vesting en el año 1, 25). Usted debe alrededor de 100K en impuestos federales y estatales. Usted recogerá un ingreso imponible adicional en el Año 2 hasta el Año 4 si el valor del inicio continúa aumentando. Usted no obtiene ningún alivio fiscal si el valor de la Compañía disminuye. Recuerde, este ingreso fantasma se activa sólo por el valor de la empresa aumentando no por el ejercicio de las opciones o la venta de acciones. Aquí es cómo presentar una elección de 83 (b): Copie y pegue el 83 (b) Elección Ejemplo de formulario a continuación y editar los campos que están resaltados en rojo. Copie y pegue la carta de muestra del IRS a continuación y edite los campos que están resaltados en rojo. Adjuntar un sobre estampado con dirección propia Envíelo por correo a la dirección del IRS a continuación dentro de los 30 días posteriores a la concesión de la acción (no hay alivio si presenta con retraso). Correo Certificado de Recepción Requerido para demostrar la entrega oportuna. Adjunte una copia del 83 (b) a su declaración de impuestos personal en el año 1. (esto significa que no puede e-archivar su declaración ese año) El IRS emitió el Reglamento propuesto el 17/07/2015 para eliminar este requisito, efectivo para las subvenciones En o después del 1 de enero de 2016. Si usted vive en un estado de propiedad de comunidad, su cónyuge también necesita firmar el 83 (b) Formulario de Elección. Entregar una copia del Formulario de Elección 83 (b) firmado a la Compañía. EJEMPLO SECCIÓN 83 (b) FORMULARIO DE ELECCIÓN: Elección bajo la Sección 83 (b) del Código de Rentas Internas El abajo firmante hace una elección de acuerdo con la Sección 83 (b) del Código de Rentas Internas con respecto a la propiedad descrita a continuación: 1. Nombre Y Dirección del Contribuyente: XXXXXXXXXXX XXXXXXXXXXX XXXXXXXXXXX Contribuyente SSN: XXXXXXXXXXX 2. Descripción de la propiedad con respecto a la cual se realiza la elección: XXXXX acciones ordinarias de XXXXXXX. (La Sociedad) (valor nominal X. XXXX). 3. La fecha en que la propiedad fue transferida es XXXXXXX. 4. El año contributivo para el que se realiza esta elección es el año civil 20 XX. 5. Naturaleza de las restricciones a las cuales la propiedad está sujeta: PUEDES COPIAR Y PASAR DE TU MATERIA RESTRINGIDA CONCEDE LAS RESTRICCIONES, TAL COMO LA VIVIENDA, ETC. 6. El valor de mercado justo en el momento de la transferencia (determinado sin tener en cuenta restricciones que no sean las restricciones que por sus términos nunca caducarán) del bien con respecto al cual se efectúa esta elección es X. XX por acción, para un total Valor agregado de XXX. XX. 7. El monto pagado por el contribuyente por la propiedad es XXX. 8. Se ha proporcionado una copia de esta declaración al nombre de la Compañía. Fecha: XXXXXX XX. 20 XX Firmado, XXXXXXXX X XXXXXXXXXXXXXX FIRMA DEL CÓNYUGE, SI COMUNITARIO PROP ESTADO CONDADO NOMBRE IMPRESO MUESTRA LETRA DE TRANSMISIÓN AL IRS: Nombre y dirección del contribuyente: XXXXXXXXXXX XXXXXXXXXXX XXXXXXXXXXX Contribuyente SSN: XXXXXXXXXXX Fechado: XXXXXX XX. 20 XX Dirección del Centro de Servicios del IRS De Abajo Estimado Señor o Señora: De conformidad con la Sección 1.83-2 (c) del Reglamento del Tesoro promulgada bajo la Sección 83 del Código de Rentas Internas de 1986, según enmendada (el 8220Code8221), adjunte una copia de En virtud de la Sección 83 (b) del Código. También adjunto un sobre con sello y una copia firmada de mi 83 (b) Formulario de Elección. Marque con fecha la copia del Formulario de Elección, adjúntelo en el sobre adjunto y envíelo por correo. Si usted vive en: Alabama, Georgia, Carolina del Norte, Carolina del Sur, Kentucky, Tennessee, Misuri, Nueva Jersey, Virginia, Virginia Occidental, Connecticut, Delaware, Distrito de Columbia, Maine, Maryland, Massachusetts, Nueva Hampshire, Nueva York, Pensilvania, Rhode Island, Vermont: Departamento de la Tesorería Servicio de Rentas Internas Kansas City, MO 64999-0002 Florida, Louisiana, Mississippi, Texas: De la Tesorería Servicio de Impuestos Internos Austin, TX 73301-0002 Alaska, Arizona, California, Colorado, Hawái, Nevada, Oregón, Washington, Arkansas, Idaho, Illinois, Indiana, Iowa, Kansas, Míchigan, Montana, Nebraska, Nuevo México Un país extranjero, la posesión de EE. UU. o el territorio o el uso de una APO o FPO dirección, o el formulario de archivo 2555 , 2555-EZ o 4563, o son un extranjero de doble estado: Departamento de Hacienda Servicio de Impuestos Internos Austin, TX 73301-0215 ​​Divulgación del IRS Circular 230 Para asegurar el cumplimiento de los requisitos impuestos por el IRS, le informamos que cualquier federal federal El asesoramiento tributario contenido en este documento no está destinado ni escrito para ser usado y no puede usarse con el propósito de (i) evitar sanciones bajo el Código de Rentas Internas, o (ii) promover, comercializar o recomendar a otra parte cualquier transacción O materia que está contenida en este documento. (B) puede hacerse una elección para reconocer los ingresos actualmente en la transferencia de propiedad 8220restricted8221 en relación con el desempeño de los servicios. Usted puede preparar una elección 83 (b) completando el formulario al final de este documento que sigue algunas reglas generales con respecto a la elección. Haga clic en el botón Preparar formulario al final del formulario para enviarlo o en el botón Borrar entradas para empezar de nuevo. Publicado en 01:36 h, 31 de diciembre Es un error común, pero una elección de la Sección 83 (b) generalmente no se puede hacer con respecto a la recepción de una opción de la empresa privada de acciones. Usted debe ejercer la opción primero y adquirir la acción antes de que pueda hacer una elección de la Sección 83 (b), y sólo haría una elección de la Sección 83 (b) en esa instancia si ejerció la opción y adquirió la acción no adquirida (si la acción Adquirido por el ejercicio de la opción de compra de acciones, no habría razón para hacer una elección de la Sección 83 (b)). Publicado a las 20: 08h, 02 de enero jfaris Publicado a las 15: 36h, 06 de septiembre Su contador está equivocado 8211 dirigir el contador a la doctrina del recibo constructivo IRS8217s. Cuando se concede la acción, se recibe de forma constructiva. Esto es especialmente cierto si el stock es Restrictive Stock que se considera 8220service8221 acciones. El IRS es demasiado inteligente para permitirle retrasar el requisito de presentar una Elección 83 (b) hasta que el recibo del certificado de acciones o el pago (lo que si no hay pago debido) para el reloj de 30 días para empezar a hacer tictac. Si lo permitieran, no habría ninguna desventaja para que cualquiera pueda recibir físicamente los certificados de acciones, ya que siempre tiene el derecho legal de recibirlos en cualquier momento debido a la Bolsa de Valores. Si tiene una Subvención firmada (y ha firmado la subvención, por lo tanto, se está suscribiendo8221 a la compra de la acción), está luchando una batalla cuesta arriba. Buena suerte. Publicado a las 15: 57h, 06 de septiembre Su contador está equivocado 8211 dirigir al contador a la doctrina del recibo constructivo del IRS8217s. Cuando se concede la acción, se recibe de forma constructiva. Esto es especialmente cierto si el stock es Restrictive Stock que se considera 8220service8221 acciones. El IRS es demasiado inteligente para permitirle retrasar el requisito de presentar una 83 (b) Elección para el reloj de 30 días para comenzar a hacer tictac hasta el recibo o pago del certificado de acciones (lo que si no hay pago debido). Si lo permitieran, no habría ninguna desventaja para que cualquiera pueda recibir físicamente los certificados de acciones, ya que siempre tiene el derecho legal de recibirlos en cualquier momento debido a la Bolsa de Valores. Si usted tiene un Acuerdo de Subvención con un precio fijo por acción (y ha firmado la subvención que legalmente le obliga a comprar la acción y legalmente obliga a la Compañía a venderle la acción), usted está luchando una batalla perdida. Si la compañía ya le concedió la acción en lugar de tener un acuerdo de subvención, que tienen aún menos de un argumento 8211 constancia constructiva es un slam dunk para el IRS. Buena suerte. Shessi Publicado a las 14: 35h, 13 de febreroAlways File Su 83 (b) O ne de los términos más valiosos en su acuerdo de opción es la capacidad de ejercer sus opciones antes de que hayan adquirido. La capacidad de ejercer con anticipación le permite cambiar la ganancia de todas sus opciones de ingresos ordinarios a una ganancia de capital a largo plazo, que se grava a una tasa mucho más baja. No significo hacer esto sonar como un anuncio del servicio público, pero usted debe archivar su 83 (b) dentro de 30 días de su ejercicio temprano. Lamentablemente hay muchas personas que no y luego se sorprenden de la gran factura de impuestos que reciben con éxito. 83 (b) La Sección 83 del Código de Rentas Internas establece que usted no tiene que reconocer los ingresos de poseer capital en una empresa hasta que las acciones se conviertan. Parece bastante simple. Sección 83 (b) se refiere a una elección especial que puede hacer con el IRS para hacerles saber que, a pesar de que aún no han adquirido sus acciones, todavía quiere reconocer los ingresos asociados con la propiedad de inmediato. Si presenta la elección 83 (b) antes de que su acción se haya apreciado a partir de su precio de ejercicio, no habrá ingresos y, por lo tanto, ningún impuesto adeudado. ¿Por qué alguien querría pagar impuestos temprano? En el pasado 83 (b) las elecciones eran una cuestión de nicho que en gran medida se aplicaba sólo a los fundadores de las empresas. A diferencia de la mayoría de los empleados, los fundadores se emiten sus acciones por una fracción de un centavo en lugar de en forma de una opción. La mayor parte del tiempo, cuando un equipo fundador eleva capital de riesgo, los términos de esa inversión incluyen un requisito para que los fundadores adquieran sus acciones durante cuatro años. Puede parecer extraño que los fundadores, propietarios de la empresa, acepten voluntariamente un programa de consolidación de derechos, pero los inversores exigen que ofrezca un incentivo para que los fundadores se mantengan a su alrededor durante el plazo probable de la inversión de capital de riesgo. Los fundadores que están en el saber presentarían su 83 (b) elección antes de recaudar dinero (es decir, antes de que su patrimonio se ha apreciado) con el fin de iniciar el reloj en la calificación de un largo plazo Capital Gain y, al hacerlo, no tienen que pagar ningún impuesto Hasta que vendan sus acciones. La capacidad de ejercer con anticipación le permite cambiar la ganancia de todas sus opciones de ingresos ordinarios a una ganancia de capital a largo plazo, que se grava a una tasa mucho más baja. A medida que la competencia por los empleados destacados ha crecido en la última década, muchas empresas comenzaron a ofrecer a sus empleados que se emitieron opciones sobre acciones la posibilidad de ejercer sus opciones con anticipación para que puedan beneficiarse de un trato fiscal más favorable. Usted puede recordar que describimos ejercicio temprano como una de las 12 características que usted debe esperar en su acuerdo de opción. La mayoría de las opciones sobre acciones de las empresas tecnológicas se conceden durante cuatro años, con un acantilado de un año. En términos prácticos, recibirá 25 de sus opciones sobre acciones en su aniversario de un año y, por lo general, 1/48 de su prima de acciones original en cada aniversario mensual después de ese punto. El ejercicio temprano le permite ejercer esa opción antes de que usted ha investido su acción. Como resultado, es posible que muchos empleados tempranos compren parte o la totalidad de sus acciones antes de sus fechas de adquisición. ¿Por qué pagaría por acciones antes de la adquisición Usted puede estar preguntándose por qué pagaría por su acción antes de que haya adquirido. Después de todo, las opciones tienen valor. El derecho a comprar acciones a un precio fijo durante un período prolongado de tiempo es potencialmente muy valioso, en parte porque no es necesario llegar con el dinero para el stock inmediatamente y puede optar por ejercer en cualquier momento. La respuesta es impuestos. Los Estados Unidos premian a las personas que mantienen sus inversiones durante más de un año con impuestos descontados. Estas tasas de impuesto a las ganancias de capital a largo plazo se basan en cuándo adquirió su acción por primera vez. Ejercer sus opciones de acciones significa literalmente comprar su acción, por lo que cuanto antes se ejercita, antes puede vender su acción a una tasa de descuento de impuestos. A partir de 2013, la tasa federal de ganancias de capital a largo plazo es de 20 (con un recargo de 3.8 para las personas que ganan más de 200.000). La tasa marginal de impuestos federales marginales máximos de 39,6 es significativamente mayor. Para una ganancia de 100.000, eso puede significar una diferencia de más de 15.800 en impuestos adicionales. ¿Por qué le debemos impuestos cuando compra acciones privadas? Cuando se afilia a una empresa privada, normalmente se le otorgan opciones sobre acciones al valor justo de mercado de las acciones ordinarias de la empresa. Ese valor, por cierto, está típicamente en un descuento significativo al precio que los capitalistas de riesgo y otros inversores han pagado por sus acciones preferidas, que tienen derechos adicionales. Las opciones se otorgan a los empleados con un descuento en el precio de los inversores debido a las preferencias únicas concedidas a las acciones de los inversores. Esto crea una recompensa significativa para los empleados que están dispuestos a asumir el riesgo de unirse a una empresa en etapa inicial. Debe presentar su 83 (b) dentro de los 30 días de su ejercicio inicial. Cuando ejerce su opción de compra de acciones, paga el precio de ejercicio de la opción por cada acción. El IRS considera la diferencia entre el valor justo de mercado actual y su precio de ejercicio como ingreso en el año calendario actual, ya sea como ingreso ordinario (para una Opción de compra de acciones no calificada) o como una opción de preferencia de AMT. Si ejerce su opción de compra de acciones antes de que su valor justo de mercado suba, entonces terminará reconociendo cero ingresos en ese año. If you wait until the fair market value goes up, then you can easily end up in the difficult situation of owing income taxes but being unable to sell your stock (because its private) to pay those taxes. We explained this scenario in detail in Three Ways To Avoid Tax Problems When You Exercise Options . What Does This Have to Do With The 83(b) If you exercise your stock options early, you buy the stock from your employer. However, if you havent vested that stock yet, Section 83 of the Revenue Code states that you dont take ownership for tax purposes until it vests. In practice, this means that every time you vest additional stock from your exercised stock options (at the one year cliff, and every month afterward), the IRS expects you to declare income based on the difference between the exercise price and the value of that stock on that date . That can create a large tax liability for you at a time when you cant actually sell your stock to pay the taxes if you work for a company whose common shares steadily increase in value. 83(b) To The Rescue The 83(b) election resolves this issue, elegantly and simply. Its a form that you send to the IRS that declares, explicitly, that even though you have not vested your stock yet, you wish to be treated as if you have full ownership as of the exercise date. (This is why, by the way, you only need to file the 83(b) when you exercise stock options that you have not vested yet.) Thus, if you exercise your stock options when the fair market value equals the exercise price, the 83(b) leaves you with no tax liability until you actually sell your shares. The Race Against The 83(b) Clock There are three practical issues with filing an 83(b). There is no such form on the IRS website . Its not there. The good news is that most companies that allow their employees to exercise stock options early will also provide you with an 83(b) form, which covers the necessary fields and signatures. Your 83(b) election form can typically be found in your option agreement document. There is a time limit . You have 30 days from the date of exercise to get your 83(b) election form to the IRS. There is no grace period. If ever there was a time to send a hard copy via certified mail with a return receipt, this is it. As with everything tax-related, documentation is your friend. File your 83(b) form with your annual 1040 . You should plan to send a copy of your 83(b) election with your 1040 return filed in the year you purchased the stock. Unfortunately this will preclude you from filing your 1040 electronically, but the potential tax savings more than justifies the inconvenience. The decision of whether or not to early-exercise your stock options is a complicated one, and may not make sense in some situations. However, if you do decide to early exercise, just remember: Always File Your 83(b) This article is not intended as tax advice, and Wealthfront does not represent in any manner that the outcomes described herein will result in any particular tax consequence. Prospective investors should confer with their personal tax advisors regarding the tax consequences based on their particular circumstances. Wealthfront assumes no responsibility for the tax consequences to any investor of any transaction. Related Posts: About Adam Nash Adam Nash, Wealthfronts CEO, is a proven advocate for development of products that go beyond utility to delight customers. Adam joined Wealthfront as COO after a stint at Greylock Partners as an Executive-in-Residence. Prior to Greylock, he was VP of Product Management at LinkedIn, where he built the teams responsible for core product, user experience, platform and mobile. Adam has held a number of leadership roles at eBay, including Director of eBay Express, as well as strategic and technical roles at Atlas Venture, Preview Systems and Apple. Adam holds an MBA from Harvard Business School and BS and MS degrees in Computer Science from Stanford University. Questions Email knowledgecenterwealthfront Connect with usWhat Is An 83(b) Election and When Do I Make It Part 1 8211 With Graphic Whats an 83(b) election, and when is it a good thing to do Great question, and one every entrepreneur, founder, contractor, or anyone else trading work for equity should know the answer to. In this two-part post, Ill first explain what the 83(b) election is, then Ill walk through a situation where making the election makes good sense, and in the second installment Ill walk through a situation in which making the election wouldnt make sense (and some other considerations that might prevent you from making it). And with that, off we go. As a basic starting point, when youre given equity in a company as compensation you have to pay taxes on it the same way you have to pay taxes on any other income. When it comes to how much you pay, the IRS is going to calculate your tax liability based upon the fair market value of the equity at the time its transferred to you. When it comes to when youll pay those taxes, the IRS is going to require you to pay tax on the income during that year in which the equity is actually transferred to you such that you could do what you want with it. Very frequently though, especially with founders, any grant of equity is going to be subject to a vesting agreement. What that means is that under the default rule, you dont pay taxes on any stock until it actually vests, and you pay taxes based upon the value of the stock at the time of vesting. As a practical matter, what this means is that if the company does really well and goes up in value over the course of the vesting agreement, youre going to end up paying more and more taxes over the years. The IRS has implemented another option, though, the 83(b) election. Codified at 26 U. S.C. 83(b), this election lets you decide at the start of your vesting agreement to be taxed for the entire amount that will eventually vest at the present value. Rather than paying tax each year then, you pay all the tax up front based on the value of the stock when it was granted to you. In order to make this election, you have to send a letter to the IRS within 30 days of the grant being made. The IRS has published a sample letter that outlines all the information needed. This can all get a little confusing, so when does it make sense to take this election, when will it save you tax money Well, one situation where it usually makes a lot of sense to take the election is where youre a founder of a brand new company with no real value, and youve agreed to a multi-year vesting agreement. In such a situation, you pay tax up front on all the shares when theyre valued basically at nothing. You only pay tax again when theres some kind of liquidation event. As long as that event comes more than a year after the grant, youll end up paying taxes at the long-term capital gains rate, which is a lot lower than the typical income tax rate, and you come out way ahead. To spell this out a little more clearly, Ive put together a graphic outlining the tax liability that youd encounter in this situation, under both the default rules and with the 83(b) election. For the purpose of the graphic, assume: Brand new company with two founders Each founder is granted 1,000 shares on a two year vesting plan Price per share at founding is 0.01 Income tax rate of 33, long-term capital gains rate of 20. As you can see, the difference in ultimate tax liability, and in what you have to pay each year (especially if you havent actually been paid any real money yet) can be huge in a situation like this and so its crucial to understand what the 83(b) election is and make sure you get it done. Update Check out Part 2. in which I go through a scenario where the 83(b) election doesnt make sense. A special shout out to Gerrit Betz. an excellent startup attorney in his own right, for taking the time to offer his insight and double check my math. Comments This article is completely wrong. An 83(b) election allows you to be taxed on the difference between the purchase price and the fair market value. Thanks for the feedback, though of course I disagree. As a practical matter, you8217re always getting taxed on the difference between the purchase price and the fair market value, because the IRS will look at any difference as income. What the 83(b) does is allow you decide up front that you want that difference calculated as of the date the restricted stock agreement or vesting schedule is signed (because presumably the fair market value will be very low at that point and you8217ll therefore owe very little, if anything, in taxes), rather than as of the date you actually get the ability to do something with that stock (ie. the vesting date). Hope that helps clear up any confusion. Of course, if you still think I8217m wrong, I8217d really appreciate it if you8217d point me towards the rules you8217re relying on to make that assessment. Either way, thanks for reading Hi Steve, Thanks for taking time and sharing this info. with everyone 8211 especially the graphic makes everything very clear. I received some equity in 2012 year but didn8217t file for an 83B election during filing my taxes in 2013. Going by your article I should have filed for an 83B election8230the share value was very low. Although, the share value hasn8217t changed much since then (rather it hasn8217t changed at all) can I still file for an 83(B) election now in 2014 for my 2013 taxes or should I go back and amend my 2012 taxes Or have I lost the opportunity as you mentioned that I have to send a letter within 30 days What8217s the best possible route now Thanks again Unfortunately, you have to notify the IRS by filing an 83(b) election within 30 days of the grant (which is usually the date on which you sign the vesting agreement/restricted stock agreement), so there8217s not a way to go back and amend previous year tax returns and file late. With regard to your particular situation, there may be some strategies around ending the current stock transfer agreement (where everything hasn8217t vested yet), and entering into a new one that you could file an 83(b) on, so shoot me an email or give me a ring if you want to discuss your individual matter and what might be done. How does an 83b election work in the case of an option grant My situation is I will have an option grant that vests over 4 years. Great question The first thing to distinguish between is vesting on an option grant, and vesting on a stock grant. When a stock grant vests, that means you8217ve got real honest-to-goodness stock that you can sell if you want. You8217ve got an asset. When an option grant vests, it means that you now have the option of buying stock, you don8217t really have anything yet. So, the 83(b) election applies when you have stock vesting on a schedule, but not when you have options vesting on a schedule. As a general matter, option grants and 83(b) elections have nothing to do with each other. The important exception to this rule has to do with early exercise of option grants. That is, sometimes when you have an option grant that vests over several years, you8217ll have the further option to exercise your right to purchase early. Usually when you have that option, what you end up buying by exercising early is restricted stock. That means that you buy this restricted stock, but if you quit or leave the company before your vesting date, the company pays you back for the stock and you get nothing. If you stay beyond the vesting date, the restricted stock converts to common stock. If you8217ve got this option, then the restricted stock will generally turn into common stock on the same schedule as the vesting schedule for your options. Since you8217re now in a situation where it8217s stock that8217s vesting on a schedule and not options, you8217re now eligible to file an 83(b) election, and all the regular 83(b) rules apply (including the 30 day window in which to file). Hope that8217s helpful Very helpful Thanks for the information Steve, Please let my thanks as well. It appears from what I8217ve read and seems to be confirmed here, is that if the person getting the stock didn8217t make the election in the first 30 days, there is no excuse, you missed the boat. Have I got that right Henry Marcus So, if you are a founder and just registered a company with no vesting period for your stocks, 83(b) does not apply That8217s correct, if the stock is granted without any restrictions, then it8217s going to be counted on the current year tax return no matter what, and the 83(b) election doesn8217t apply. That8217s correct, the IRS is very strict about the timeline, and if you don8217t make the election on time you8217re out of luck. For that reason, it8217s always important to make sure you get proof of filing. At a minimum that means sending the document certified, but you can also send the IRS a self-addressed stamped envelope and ask them to date and time stamp the filing and send you a copy back as well. Following up on John8217s question: I have an option grant that vests on a 4 year schedule with an initial 1 year vesting cliff, and I intend to immediately exercise the options as they vest (i. e. 1/4 of the total options exercised at the end of year 1) to start the clock on the long-term cap gains holding period. Can I submit an 83(b) election on the exercised options when they are exercised (i. e. 1 year 1 day from initial option grant), or was I required to submit this election a year earlier when I received the option grant If you are a private consultant and are given the tax in lieu of payment for services, won8217t you also have SE tax Mark Diehl says assuming you correctly and timely filed the 83(b) election, where on the 2013 tax return would you report the income and is it subject to SE tax. Thanks for your response and a very informative discussion of the issue. Please explain the math you use in example 1 and 2 for the 83b election column. For example, 200,000 of income taxed at 33 becomes more than 66,000. I believe here you are using a rate of 1/3 rather than 33.0 For example 1, you get to 3.00 in tax assuming 1000 shares 0.01 FMV, but that would seem to imply a 30.0 tax rate. Also, this is based on 8220grants8221 of equity. If the founders paid cash for their shares in the amount of the par value, their taxes owed would presumably be zero this is not highlighted in your article. Is there a reason for that I really like your clear graphics showing the consequences of the 83(b) election. I am hoping there is a misunderstanding regarding the timing of the 82(b) election and stock option grants/exercise. I found this excerpt regarding the 30 day window in Internal Revenue Bulletin 2012-28, 8220.05 Under 83(b)(2), an election made under 83(b) must be made in accordance with the regulations thereunder and must be filed with the Internal Revenue Service no later than 30 days after the date that the property is transferred to the service provider82308221 The phrase I am hung up on is 8220property is transferred8221. Is a stock option grant a property transfer What if the fair market value is still equal to the option price when the option is exercised It would seem that no property had been transferred until the option was exercised. It is about 38 days since I got my grant, but the prevailing wisdom at my company is that the 30 days starts at the time I purchase the stock. Can you point me to any IRS document that spells this out clearly (one way or the other) for incentive stock option grants Thanks. Hola. I filed my 83(b) several days ago which was within 30 days. Then today I noticed I8217ve filed it to a wrong address. I am a non-resident, so I should file it to the IRS at Austin, but, mistakenly, I filed it to the IRS at Kansas. 30 days has passed since we sign the agreement. Are there anything I can do Thanks. Thanks for this. Very helpful. Quick clarifying question8230 In the 83(b) example, wouldn8217t your long-term capital gains actually be three bucks lower I. E. your LT gain would account for your initial basis 8211 so your gain is really (150 selling price LESS 0.01 grant price (on which you8217ve already paid 3.00 in tax and thus is not subject to tax again)) X 1,000 shares 29,998. Add to that your initial 3.00 tax payment and your 83(b) election example has a total tax bill of 30,0018230 or am I missing a key detail A second question re: options: If someone has options that vest over time, and upon exercise of those options the Company retains right of first refusal, does that impact how the IRS would treat the shares received through exercising the option I. E. If I exercise my option to purchase 1000 shares of a privately held company, do I have to pay the IRS anything at all if I cannot legally sell those shares without jumping through hoops so, if you are a founder with stock with no vesting period, then you only pay tax when there is a liquidation event correct No need to pay every time the stock is valued I have an s corp ad my company receives a lot of restricted shares as payment for services from start up and early stage public companies. Can an S Corp file the 83 B Election I am a hr manager for a company that offers restricted shares. When an employee elects a 83(b) option with restricted shares what do I report in payroll or do I just need to make sure it shows up on their W-2 I am finding a lot of mixed advice, some of it saying I treat the shares as income and tax according as income during the pay period they make their election. Thanks for the simple overview. I have question from a company perspective 8211 if a founder paid the company for his restricted shares that used the 83b election and he left the company prior to his shares fully vesting, does the company owe him the difference in what was paid vs. what was vested 2nd question 8211 what is the minimum amount of vesting time required to qualify for 83b election Do you need a formal valuation of company stock at the time of the stock grant And, if so, since the total grant is normally of what amounts to a minority interest in the company (even if all the years vest), does that total minority interest get valued at a discount from FMV using the typical discounts for lack of control and lack of marketability Hi, thanks for taking the time to explain this. I signed a vesting agreement about 10 months ago, and stupidly forgot to file an 83b within the time limit. The value of the shares of my company have not changed at all in this time8211 is it possible to work around the 30 day time limit in that case Or is the only workaround transferring all the shares back to the company, and having them reissue me an equity grant that would be equivalent in terms of how many shares I should currently have, and then file the 83b on that Assuming all the same, except this is an S Corp with only these 2 owners. And the Restricted Stock vests at 20 per year, and after the one year holding period, the company purchases treasury stock from both equal to their vested shares that year. They continue this through year 4. Questions: 1) What valuations, if any, will be required by IRS at each Treasury stock repurchases date. 2) Do the founder8217s still pay ordinary income taxes on the Company earnings attributed to them during this 4 year period, and if so, wouldn8217t this provide basis to them and reduce their LTCG8217s at each sale I am receiving a 5 - yr. stock option Wt. as 8221 a Placement Agent 8221 in a private company, who is selling stock 3.25/sh. My exercise price is 1.35. I don8217t intend to exercise my stock for 3 yrs. or more. I have 8221 piggyback rights8221 from the company if and when they register shares for sale. Currently, my option is for 8221 unregistered shares 8221 in a private company. Do I need 8221 A Black Sholes Evaluation 8221 of the 8221 fair m8217kt. value of the option the time of grant, so I can make an 83 B election Additionally, am I not better off getting 8221 a SAR award 8221 instead of an option Wt. P. S. Not that it matters but 8221 the option is a 5 8211 yr. Warrant 8221 . Does your business have to be incorporated before you give away equity What if your wife is one of the people with a percentage of the company and you file jointly, what do you do then Thanks for your thoughtful analysis. This was very helpful in explaining a foreign concept to me. When do you and how do you pay the tax on the 83(b) election In your example, the 3 gets paid when and does it need to get reported in some form on a tax return Trackbacks